Nehmen Sie Tansania als Beispiel. Globale Beobachter erwarten in den kommenden Jahren eine Flut ausländischen Kapitals. Denn in Tansania werden 60 Bio. Kubikfuß Erdgas vermutet. Dieses riesige Angebot hat das Interesse der Großen der Industrie geweckt.

Nun fragen Sie sich bestimmt, wer der bestimmende Akteur in der Region ist. Es ist Anadarko (NYSE: APC). Während sich so viele Investoren auf den US-Gasboom konzentrieren, hält Anadarko die afrikanische Ostküste für eines der wichtigsten Erdgasgebiete, die in den vergangenen zehn Jahren entdeckt wurden.

Im Erdgasbereich warten große Gewinne auf uns. Aber sie schlummern nicht dort, wo die meisten Anleger sie vermuten.

Andrew Synder

US-Redakteur Taipan

„Ich glaube ganz fest, dass die Zähmung der Inflation für jede Volkswirtschaft essentiell ist, um nachhaltig wachsen zu können. Die Leute müssen wissen, was ihr Geld kaufen kann. Wenn man den Preisen nicht trauen kann, wird niemand investieren.“

Präsident Obama meinte in seiner Rede zur Lage der Nation, dass manche Branchen inzwischen in den USA bessere Produktionsbedingungen vorfinden würden als in Ländern mit niedrigeren Lohnkosten. Das liegt daran, dass der US-Dollar so stark an Wert verloren hat. Der schwache Dollar macht Exporte lohnender.

Die Emerging Markets, über die O’Neill berichtet, könnten sich als riesige Absatzmärkte für die USA erweisen und bei uns einen Boom auslösen. Aber die Nachfrage dieser Märkte wird zunehmen von ihnen selbst gedeckt. Man könnte meinen, dass das chinesische Wachstum die Weltwirtschaft beflügeln sollte. Das Bruttoinlandsprodukt Chinas ist zwischen 2001 und 2010 von 1,5 Bio. auf 6 Bio. Dollar gewachsen. Aber China schaut zu, dass es die eigene Nachfrage selbst befriedigen kann.

Wenn die USA Geld brauchen, drucken sie einfach welches. Die Geldmenge ist inzwischen so groß, dass die Federal Reserve Bank aufgehört hat, die genauen Zahlen zu melden. Und was passiert mit dem Goldpreis?

Man muss kein Statistiker sein, um die Korrelation zu sehen. Aus diesem Grund kauft China auch massiv Gold auf. Das ist auch genau das, was wir tun sollten!

Sara Nunnally

US-Redakteur Taipan

Der Ausverkauf im September war teilweise auf die „Operation Twist“ von Ben Bernanke zurückzuführen, welche nicht wirklich zu einem Anlaufen der Druckerpresse führte. Unterstützt wurde der Wertverfall allerdings durch einen Anstieg der Margins an der CME und der Shanghai Gold Exchange.

Wenn die Margins angehoben werden, geschieht dies in der Regel unter dem Vorwand, die Integrität der Börse bewahren zu wollen. Bei der Bewertung der Preisbewegungen ist wichtig zu beachten, dass sich am Silbermarkt fundamental nichts geändert hat. Im Mai und September 2011 waren die Preisverfälle die Folge von Margin-Erhöhungen.

Abgesehen von diesen unnötigen Preismanipulationen war der physische Silbermarkt nie stärker. Wenn der Preisverfall im September eines bewiesen hat, dann, dass Käufer physischen Silbers keine Angst vor Volatilität haben. Sie sehen Preisschwächen als Kaufgelegenheit und kaufen dann massiv. In Indien wurde im Oktober über Lieferengpässe bei Silber berichtet, da die Transportkapazitäten überlastet waren.

Es ist kein Wunder, dass die Nachfrage nach Silber weiterhin so hoch ist. Jeder, der die Ereignisse in Europa verfolgt, weiß weshalb. Gold und Silber sind die vernünftigsten Anlagen in solch einem Umfeld. Das ist auch gut für die Silberproduzenten. Man kann davon ausgehen, dass bei einem Silberpreis von 30 Dollar je Unze im Schnitt 10 Dollar je geförderter Unze an Nachsteuergewinn übrig bleiben.

Eric Sprott & David Baker

Wirklich problematisch ist die angsteinflößende Geschwindigkeit, mit der der manipulierte Energiemarkt den Bach runter geht. Der Rohölmarkt ist kein freier Markt. Er wird durch ein Kartell aus Regierungen kontrolliert, das die tägliche Produktion überwacht. Angebot und Nachfrage bestimmen nicht den Preis. Heutzutage werden die Ölpreise von politischen Risiken diktiert. Der folgende Chart zeigt, was nicht stimmt mit dem Ölmarkt. Die Nachfrage sinkt, aber die Preise steigen!

Hier läuft etwas schief. Die Ölpreise müssten bei diesem Nachfrageniveau deutlich tiefer liegen. Daran ist auch Petroplus zugrunde gegangen. Die Raffinerieunternehmen sitzen zwischen den Stühlen und können nichts tun. Die Margen sind nahe null.

Andrew Snyder

US-Redakteur Taipan

Allein schon MF Global. Inzwischen sind drei Monate seit dem Skandal vergangen und die US-Beamten haben noch immer nicht die verschollenen 1,2 Mrd. Dollar Kundengelder finden können. Die CME, welche die Broker an die Kette legen soll, hat ein Desaster erlebt. In den vergangenen Wochen wurde ein erstaunliches Netz von Transaktionen zwischen MF Global, JPMorgan und Goldman Sachs offengelegt. Im Endeffekt wurden die Interessen der Kunden von MF Global zugunsten von Akteuren mit größeren Interessen missachtet. Das ist nicht das, was ein Regulierungssystem leisten sollte.

Dann gab es noch den Dodd-Frank Act, die umfangreiche Reform der Finanzmärkte. Wir sind sicher keine Freunde überzogener Regulierung, aber Dodd-Frank war im Wesentlichen dazu gedacht, den möglichen Fall einer „Too Big to Fail“-Bank zu regeln. Daran gibt es nichts auszusetzen. Aber fast zwei Jahre nach der Unterzeichnung des Gesetzes durch Präsident Obama müssen wir fast lachen angesichts des Wenigen, das vom Gesetz bislang umgesetzt worden ist.

Die Europäische Zentralbank. Die EZB musste im Dezember einschreiten, um einen totalen Zusammenbruch des europäischen Bankensystems zu verhindern. Es wurden 523 Banken mit insgesamt 489,1 Mrd. Euro bei einem Zinssatz von 1% ausgestattet. Dadurch werden die Banken in die Lage versetzt, billiges Geld andernorts deutlich rentabler anzulegen.

Man kann nur sehr schwer vorhersagen, was dem Aktienmarkt in diesem Jahr blüht. Alles könnte passieren. Zu Beginn des Jahres 2012 gibt es beträchtliche Schuldenprobleme in den USA, in China und in Europa. Wir werden unsere Position aus 2011 beibehalten und weiterhin auf Edelmetalle setzen.

Eric Sprott & David Baker

Wo und wie sollen wir also investieren? Ich habe – wie so oft – recherchiert und bin im Vorfeld unserer anstehenden Rohstoffkonferenz in Toronto auf einen äußerst interessanten Rohstoff gestoßen. Es handelt sich dabei um Wasser.

Eines ist sicher: Die Welt hat einen unstillbaren Durst nach Wasser. Trinkbares Wasser, Spülwasser, Duschwasser etc. etc. Der weltweite Bedarf an Wasser übersteigt den Bedarf an Erdöl deutlich. Und die Weltbevölkerung wächst und wächst – und damit auch die Nachfrage. Und mit der zunehmenden Nutzung der Wasserleitungen, von denen ein Großteil bereits veraltet ist, werden auch immer mehr Investitionen notwendig.

Ja, bei Wasser handelt es sich um einen Rohstoff der Zukunft. Allerdings kann man nicht in Wasser investieren. Dennoch haben wir Anleger die Möglichkeit, von diesem wertvollen Rohstoff zu profitieren – nämlich mittels Aktien von Unternehmen, die im Wassergeschäft tätig sind. Ein Investment in den Wassersektor dürfte mit der Zeit stetige und nicht zu verachtende Gewinne mit sich bringen.

Mit den besten Grüßen,

Jared Levy
US-Redakteur Taipan
 

Unser Heu erhalten wir von einem Freund zu einem guten Preis. Wir zahlen etwa 3,25 US-Dollar für einen Ballen. In Kalifornien hingegen liegen die Preise bei 16 US-Dollar bis 20 US-Dollar pro Ballen. Wir benötigen derzeit täglich zwei Ballen Heu für unsere fünf Pferde. Das sind rund 7,50 US-Dollar pro Tag – in Kalifornien wären es bis zu 40 US-Dollar! Bei dieser Differenz könnten wir unser Heu durchaus nach Kalifornien liefern und mit einigem Profit verkaufen.

Aber warum sind die Preise in Kalifornien so hoch? Nun, es ist günstiger, Heu aus den USA nach China zu verschiffen als es innerhalb der USA nach Kalifornien zu liefern. Absurd, oder? Einer der Gründe für diese Differenz ist die Tatsache, dass die Container-Schiffe aus Asien auf ihrem Weg zurück in die Heimat nicht genug Fracht haben, um ihre Container füllen zu können. Diese Lücken werden mit Heu geschlossen.

Für uns stellt sich nun die Frage: Wie können wir diese Entwicklung für uns nutzen? Wie können wir Heu in Gold verwandeln?

Nun, Sie könnten Heu-Farmer werden. Sie könnten aber auch Aktien von Unternehmen shorten, die Fleisch- oder Milchprodukte verkaufen. Beispiele sind Hormel, Tyson und Dean Foods. Denn bei diesen Aktien handelt es sich gleichzeitig um ein indirektes Investment in Heu.

Mit den besten Grüßen,

Andrew Snyder

US-Redakteur Taipan
 

Aber dies ändert sich nun. Und es muss sich ändern.

Die Welt hungert nach neuen Ressourcen. Wir benötigen alles an Silber, Wolfram, Kohle oder Kupfer, was wir nur in die Hände bekommen können. Obwohl die Preise volatil gewesen sind, ist der Trend eindeutig.
 

Die einfachen Tage des Bergbaus gehören der Vergangenheit an. Ein Jahrzehnt der steigenden Preise demonstriert, dass die Nachfrage höher als das Angebot ist. Es bestehen gute Chancen auf Effizienzsteigerungen im Minensektor, zumal es für die Unternehmen immer schwieriger wird, Kredite für Minenerweiterungen zu erhalten. Darum ist nun das Thema Effizienz angesagt.

Auch Michael Beare, Bergbau-Ingenieur bei SRK Consulting, ist der Auffassung, dass die Optimierung der Produktivität in der Bergbaubranche im Vergleich zu anderen Sektoren zu wünschen übrig lässt. Erst seit kurzem sei eine höhere Effizienz auch im Bergbausektor ein Thema, so Beare. Ein gutes Beispiel hierfür ist Consol Energy. Das Unternehmen will 155 Millionen US-Dollar in die Enlow Fork-Mine in Pennsylvania investieren. Auch Tolima Gold will die Effizienz der Verarbeitungsanlage in San Pablo steigern und die Kapazität von 100 Tonnen pro Tag auf 300 Tonnen pro Tag ausweiten.

Das Bergbau-Geschäft stellt sich inzwischen komplett anders dar als noch vor ein paar Jahren. Für Anleger ist es wichtig, diese Information zu kennen, um sie bei zukünftigen Investitionen zu berücksichtigen. Jene Unternehmen, die mit der Entwicklung Schritt halten können, dürften ein starkes Wachstum erleben. Wir können sie Situation mit der Lage der Automobilbranche vor acht Jahren vergleichen: Fressen – oder gefressen werden.

Mit den besten Grüßen,

Andrew Snyder
US-Redakteur Taipan
 

Aber nun befinden wir uns im Jahr 2012. Und ich bin wieder unterwegs, um neue Investmentchancen zu entdecken. Costa Rica ist der Schlüssel für einen riesigen globalen Trend. Vielleicht denken Sie, dass dieses Investment für Sie zu unkonventionell sein könnte. Kaffee, Zucker oder Alkohol werden von Anlegern gerne ignoriert. Aber wussten Sie, dass die Nachfrage nach Zucker in der letzten Saison 15 Mal höher war als das Angebot? Und wussten Sie, dass es sich bei Bier um den zweitgrößten Getränkesektor der USA handelt? Bei dem größten handelt es sich im Übrigen um Soft Drinks, für die ebenfalls ordentlich Zucker verwendet wird. Und der Weinkonsum in China ist seit dem Jahr 2006 jährlich um durchschnittlich 20% gewachsen.

Man sollte Investments wie Zucker oder Alkohol in einem Zuge mit Gold, Silber oder Energie erwähnen. Im Rahmen des Natural Resource Summit in Toronto werde ich auf solche Investmentchancen näher eingehen. Glauben Sie nicht, dass solche internationalen Investmentchancen nicht für Sie geeignet sind. Wir werden an dieser Stelle noch einmal auf dieses Thema zurückkommen.

Mit den besten Grüßen,

Sara Nunnally
US-Redakteurin Taipan

Nach der Internetblase hatten Investoren Angst vor den Aktienmärkten. Sie investierten also nicht mehr an der Wall Street, sondern in Häuser. Im Jahr 2003 setzte der US-amerikanische Immobilienmarkt zum Höhenflug an. Und wir alle wussten, dass auch diese Blase platzen würde. Aber den Banken war das egal. Schließlich waren es wir Steuerzahler, die die Rechnung bezahlen mussten.

Doch der große Ausverkauf fängt jetzt erst an. Vorbei sind die Zeiten, als man sich nur ein Haus kaufte – denn die Jungs von der Wall Street kaufen gleich hunderte Häuser, wenn sie sich hiervon einen guten Deal versprechen. Und sie bekommen natürlich die besten Konditionen.

Wer in diese Geschäfte involviert ist? Nun, so bekannte Namen wie Fannie Mae oder Freddie Mac. Wir Anleger in den USA sollten wirklich in Erwägung ziehen, fortan in ausländische Immobilienmärkte zu investieren.

Mit den besten Grüßen,

Andrew Snyder
US-Redakteur Taipan