Aber ich erklärte Ihnen anhand des ultra-langfristigen 10-Jahres-Chart, wie die Seitwärtsbewegung wirklich einzuordnen ist: „Wie Sie erkennen ist die aktuelle Konsolidierung typisch für die Kursentwicklung dieser Aktie.“

„Immer wieder durchlebt die Aktie längere Seitwärtsphasen, an deren Ende der Wert nach oben explodiert. Gut, dass Sie als Taipan-Leser schon investiert sind, bevor die Rallye losgeht!“

Abbildung 1: Kursentwicklung im letzten Jahr

Quelle: bigcharts.com

Nun, es freut mich Ihnen mitzuteilen, dass der Ausbruch bereits begonnen hat (lila Kreis). Die Aktie ist aus ihrer Seitwärtsbewegung ausgebrochen – und hat damit einmal mehr das typische Muster der vergangenen Jahre bestätigt (vergleichen Sie hierzu bitte meinen Post vom 24. Januar).

Sie liegen damit schöne +13% im Gewinn. Kurzfristig kann die Aktie noch mal auf das Ausbruchniveau im Bereich von 26,00 Euro zurückkommen. Das ist eine ganz normale und gesunde Entwicklung.

Aber Fakt ist: Der Ausbruch ist da. So lange es zu keiner Eskalation der Schuldenkrise kommt, stehen die Chancen auf eine Rallye in unserem Bank-Favoriten exzellent. Fällt der Widerstand im Bereich von 28,00 Euro sind die alten Höchststände um 32,00 Euro nur noch Formsache.

Von

Daniel Wilhelmi,
Leitender Redakteur Taipan-Deutschland

Allein schon MF Global. Inzwischen sind drei Monate seit dem Skandal vergangen und die US-Beamten haben noch immer nicht die verschollenen 1,2 Mrd. Dollar Kundengelder finden können. Die CME, welche die Broker an die Kette legen soll, hat ein Desaster erlebt. In den vergangenen Wochen wurde ein erstaunliches Netz von Transaktionen zwischen MF Global, JPMorgan und Goldman Sachs offengelegt. Im Endeffekt wurden die Interessen der Kunden von MF Global zugunsten von Akteuren mit größeren Interessen missachtet. Das ist nicht das, was ein Regulierungssystem leisten sollte.

Dann gab es noch den Dodd-Frank Act, die umfangreiche Reform der Finanzmärkte. Wir sind sicher keine Freunde überzogener Regulierung, aber Dodd-Frank war im Wesentlichen dazu gedacht, den möglichen Fall einer „Too Big to Fail“-Bank zu regeln. Daran gibt es nichts auszusetzen. Aber fast zwei Jahre nach der Unterzeichnung des Gesetzes durch Präsident Obama müssen wir fast lachen angesichts des Wenigen, das vom Gesetz bislang umgesetzt worden ist.

Die Europäische Zentralbank. Die EZB musste im Dezember einschreiten, um einen totalen Zusammenbruch des europäischen Bankensystems zu verhindern. Es wurden 523 Banken mit insgesamt 489,1 Mrd. Euro bei einem Zinssatz von 1% ausgestattet. Dadurch werden die Banken in die Lage versetzt, billiges Geld andernorts deutlich rentabler anzulegen.

Man kann nur sehr schwer vorhersagen, was dem Aktienmarkt in diesem Jahr blüht. Alles könnte passieren. Zu Beginn des Jahres 2012 gibt es beträchtliche Schuldenprobleme in den USA, in China und in Europa. Wir werden unsere Position aus 2011 beibehalten und weiterhin auf Edelmetalle setzen.

Eric Sprott & David Baker

Aber im Banksektor sieht die Sache wesentlich komplizierter aus. Es gibt kaum Bankaktien, die ich kaufen würde. Wird eine Deutsche Bank pleite gehen? Sehr unwahrscheinlich. Aber haben wir das Tief schon gesehen? Diese Frage kann Ihnen mit dem Blick auf die PIIGS-Krise niemand seriös beantworten.

Es gibt einige afrikanische Banken, die spannend sind. So wie Guaranty Trust Bank (ISIN-US40124Q2084), die unser 1-Jahreskursziel bereits nach zwei Monaten erreichte und Ihnen einen satten Gewinn von fast +34 Prozent eingebracht hat.

Aber in den Industrieländern? Derzeit haben wir ja nur einen einzigen Bankwert auf unserer Empfehlungsliste. Das ist auch mein Favorit – sowohl langfristig als auch mittelfristig. Denn wie Sie in den Charts sehen werden, zeichnet sich bei dieser Bankaktie eine explosive Entwicklung ab.

Abbildung 1: Kursentwicklung im letzten Jahr

Quelle: bigcharts.com

Im Jahreschart sieht die Kursentwicklung alles andere als spektakulär aus. Die Aktie läuft seit einem halben Jahr in einer ultra-engen Handelsspanne seitwärts. Aber bedenken Sie, wie schlecht andere Bankwerte in 2011, vor allem im zweiten Halbjahr, abgeschnitten haben.

Auf diesen Vergleich gehe ich im nächsten Post ein. Hier möchte ich Ihnen nun anhand des ultra-langfristigen 10-Jahres-Chart zeigen, wie die Seitwärtsbewegung wirklich einzuordnen ist.

Abbildung 2: Kursentwicklung in den letzten zehn Jahren

Quelle: bigcharts.com

Wie Sie erkennen ist die aktuelle Konsolidierung typisch für die Kursentwicklung dieser Aktie. Immer wieder durchlebt die Aktie längere Seitwärtsphasen, an deren Ende der Wert nach oben explodiert. Gut, dass Sie als Taipan-Leser schon investiert sind, bevor die Rallye losgeht!

Von

Daniel Wilhelmi,
Leitender Redakteur Taipan-Deutschland

Nach der Internetblase hatten Investoren Angst vor den Aktienmärkten. Sie investierten also nicht mehr an der Wall Street, sondern in Häuser. Im Jahr 2003 setzte der US-amerikanische Immobilienmarkt zum Höhenflug an. Und wir alle wussten, dass auch diese Blase platzen würde. Aber den Banken war das egal. Schließlich waren es wir Steuerzahler, die die Rechnung bezahlen mussten.

Doch der große Ausverkauf fängt jetzt erst an. Vorbei sind die Zeiten, als man sich nur ein Haus kaufte – denn die Jungs von der Wall Street kaufen gleich hunderte Häuser, wenn sie sich hiervon einen guten Deal versprechen. Und sie bekommen natürlich die besten Konditionen.

Wer in diese Geschäfte involviert ist? Nun, so bekannte Namen wie Fannie Mae oder Freddie Mac. Wir Anleger in den USA sollten wirklich in Erwägung ziehen, fortan in ausländische Immobilienmärkte zu investieren.

Mit den besten Grüßen,

Andrew Snyder
US-Redakteur Taipan
 

Die Marktregulierer der US-Regierung stehen inzwischen unter erhöhtem Druck. Sie müssen herausfinden, wie lange die Deiche noch halten werden. Wie lange werden die Versicherer die Verluste noch decken können? Die Antwort ist, dass uns die Zeit davonläuft.

97 US-Banken sind in 2011 zusammengebrochen. Davon verwaltete die größte Bank Anlagen im Umfang von 3 Mrd. Dollar. In diesem Jahr wird es wohl nicht besser aussehen. Derzeit stehen 150 weitere Banken vor dem Abgrund.

Andrew Snyder

US-Redakteur Taipan

„Mr. President: Mehr als 4.000 friedliche Demonstranten wurden festgenommen, während Banker weiterhin die US-amerikanische Wirtschaft zerstören. Sie müssen den Angriff auf den ersten Paragraphen unserer Verfassung unterbinden. Ihr Schweigen sendet das Signal, dass Polizeigewalt akzeptabel ist. Banken werden gerettet. Wir werden ausverkauft.“

Das Problem liegt bekanntermaßen nicht nur bei den Banken, die gewissenlos in toxische Papiere investiert haben. Schuld tragen auch der tatenlose Kongress und Washington. Viele US-Amerikaner würden dem Präsidenten gerne ihre Nachrichten übermitteln, und nur wenige wären so freundlich wie diese.

Das Scheitern des Superkomitees wird uns bis Jahresende eine Achterbahnfahrt der Märkte bescheren. Trader dürften die Aussicht lieben, während sie für konservative Anleger eine Katastrophe ist. Ich rate dazu, physisches Gold zu kaufen. Die zweite Möglichkeit wäre der SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD), welcher auf physischem Gold beruht. Und drittens könnten Sie Aktien von Goldproduzenten kaufen, deren Aktienkurs sich mehr oder weniger mit dem Goldpreis bewegt. Einer der besten ist Goldcorp (NYSE: GG).

Aber jeder Anleger sollte sich auch nach einer anderen Absicherung des Portfolios umschauen: Put-Optionen gegen den Markt. Das ist Ihre Marktversicherung. Put-Optionen geben Ihnen das Recht, ein Asset bei einem bestimmten Preis zu verkaufen, selbst wenn der Wert dieses Assets abrutscht.

Mit freundlichen Grüßen,

Sara Nunally

US-Redakteur Taipan

Der Chart zeigt, dass die Zahl der Strafverfahren wegen Bankenbetrugs in den letzten 20 Jahren um fast 60% gesunken ist. Währenddessen ist die Zahl der Bankpleiten drastisch angestiegen. Während der Amtszeit von Bill Clinton gab es 3.000 Verfahren und sieben Bankpleiten. Im Jahr 2010 gab es weniger als 1.500 Verfahren und 157 Bankpleiten. Die Behörden tun einfach nicht ihren Job. Das beste Beispiel ist Bernie Madoff: Obwohl er von Insidern der Börsenaufsicht umringt war, gestand er am Ende aus eigenem Antrieb. Die Börsenaufsicht kam niemals zu ihm, er kam zu ihnen.

Mit freundlichen Grüßen,

Andrew Snyder

US-Redakteur Taipan

Sie erinnern sich sicherlich an den Fall Goldman Sachs. Goldman Sachs schuf die ersten Mortgage-backed Securities (also durch Hypotheken gesicherte Wertpapiere) an der Wall Street. Gegen neue Investment-Vehikel an sich ist natürlich nichts einzuwenden. Das Problem war nur, dass diese Investments ausschließlich durch so genannte Subprime Mortgages gesichert waren, von denen Goldman Sachs wusste, dass es keine guten Assets waren.

Und genau das ist der eigentliche Skandal. Thomas Mazarakis, Mitarbeiter bei Goldman Sachs, gestand öffentlich ein, dass man im eigenen Haus Wetten gegen einige dieser Investments laufen hatte.

Wenn man heutzutage Wall Street-Diebe auf frischer Tat ertappt, dann entschuldigen sie sich nicht. Natürlich nicht. Das müssen sie nicht tun. Denn sie wissen genau, dass sie aus Washington gedeckt werden. Denn natürlich beteiligen sich auch Regierungsmitglieder an ähnlichen finsteren Deals.

Lange Rede, kurzer Sinn: Einige Regierungsmitglieder und Spekulanten an der Wall Street haben die einst mächtigen USA in einen Haufen wertloser Dollar verwandelt. Sehen Sie sich einmal die Entwicklung des Dollars im Verlauf der letzten 25 Jahre an:

Die Bewegung "Occupy Wall Street" wird von den Medien und auch den Kongress-Mitgliedern immer ernster genommen. Auch Worte und Petitionen sind Taten. Es ist nun für jeden von uns an der Zeit, die eigene Stimme zu erheben und sich mit ihr Gehör zu verschaffen.

Mit den besten Grüßen,

Ihr S. Lee Franks

US-Redakteur Taipan

Aber ich habe mich geirrt.

Die Beweggründe sind viel düsterer und habgieriger. Er wollte einfach nur die Regulierungsbehörden aus den Füßen haben. Denn das Volumen der Credit Default Swaps (CDS) seines Unternehmens Berkshire Hathaway lag zum 28. Oktober bei 29,7 Milliarden US-Dollar – und damit knapp unter der Marke, die einer genaueren Überprüfung seitens der Fed bedarf, wenn es nach dem Financial Stability Oversight Council (FOSC) geht. Also: Besser vorsichtshalber in der Öffentlichkeit mal für ein paar Pro-Steuern-Schlagzeilen sorgen. Denn hätten Sie vielleicht Spaß daran, wenn US-Finanzminister Tim Geithner oder Fed-Chef Ben Bernanke Ihre Geschäfte führt?

Nehmen wir zum Beispiel die Versicherungsgesellschaft MetLife. Obwohl MetLife schon so einige Millionen US-Dollar nach Washington geschickt hat, erhält der Versicherer Prügel von der Regierung. Im Oktober hat die Fed dem Unternehmen mitgeteilt, dass es nicht die Dividende erhöhen oder ein Aktienrückkaufprogramm durchführen könne. MetLife kann praktisch nichts tun, bis die Regulierungsbehörden ihre letzte Runde des Stresstests im kommenden Jahr abgeschlossen haben. Der Chef von MetLife beschloss hieraufhin, das Bankengeschäft des Unternehmens zu veräußern. Dieses Geschäftsfeld trug lediglich 2 Prozent zum Quartalsergebnis bei, dennoch reicht dies aus, den ganzen Konzern an der kurzen Leine zu halten.

Eine üble Lage, in der wir uns befinden. Wie können wir dieses Problem lösen? Mich würden Ihre Gedanken hierzu interessieren.

Mit den besten Grüßen,

Ihr Andrew Snyder

US-Redakteur Taipan

Aber es gab noch weitere schlechte Nachrichten in Form einer Schrumpfung des chinesischen verarbeitenden Gewerbes. Zum ersten Mal seit 2009. In der Folge gab es ein Blutbad unter Finanzwerten. Des Weiteren meinte Mohamed El-Erian, CEO des Bond-Giganten PIMCO, dass es Zeichen für einen Run auf französische Großbanken von institutioneller Seite einen. Dieser könne das europäische Bankensystem in eine Krise stürzen.

Unter den Leitaktien sollte man Anteile von FedEx (NYSE: FDX) im Auge behalten. Der zweitgrößte Paketlieferant der Welt ist ein Fenster in die globale Wirtschaftsaktivität. Wenn der Aktienkurs sinkt kann man dies als Zeichen für eine mögliche Wende zum Schlechteren interpretieren.

Der Chart zeigt ein Warnzeichen an. Das Unternehmen hat in dieser Woche einen unerwartet hohen Quartalsgewinn gemeldet, gleichzeitig aber den Gesamtjahresausblick gesenkt. Inder Folge stürzte die Aktie um 10% ab.

Mit freundlichen Grüßen,

Justice Litle

US-Redakteur Taipan