Wir alle wissen, dass sich Apple im Höhenflug befindet.

Apple ist derzeit das wertvollste Unternehmen am Markt. Das sind nicht nur gute Nachrichten für Apple-Aktionäre, sondern auch auf die US-Wirtschaft. Apple hat etwas getan, was die meisten Unternehmen wohl auch gerne gemacht hätten. Der Konzern hat die Zahl seiner Mitarbeiter im Verlauf der letzten 24 Monate um mehr als 50% erhöht.

Ähnliches gilt für Amazon. Auch hier stieg die Mitarbeiterzahl in den vergangenen zwei Jahren um über 50%. Intel hat die Zahl seiner Mitarbeiter um 18.000 ausgeweitet. Das sind nahezu 20%. Und von Facebook ganz zu schweigen…

Seit der Dotcom-Blase investieren viele Anleger nur noch ungern in den Technologie-Sektor. Aber inzwischen hat sich herausgestellt: Der Technologie-Sektor ist einer der wenigen Lichtblicke der US-Wirtschaft.

Sehen Sie sich den Chart unten an:

Die rote Linie steht für den S&P 500. Die blaue Linie repräsentiert den breiten Technologie-Markt. Und die grüne Linie steht für die Small Caps im Technologie-Sektor. Wir sehen also: Während Unternehmen wie Apple und Intel für die großen Schlagzeilen sorgen, sollten Sie auch einmal einen Blick auf die Small Caps im Sektor werfen.

Mit den besten Grüßen,

Andrew Snyder

US-Redakteur Taipan

Nehmen Sie Tansania als Beispiel. Globale Beobachter erwarten in den kommenden Jahren eine Flut ausländischen Kapitals. Denn in Tansania werden 60 Bio. Kubikfuß Erdgas vermutet. Dieses riesige Angebot hat das Interesse der Großen der Industrie geweckt.

Nun fragen Sie sich bestimmt, wer der bestimmende Akteur in der Region ist. Es ist Anadarko (NYSE: APC). Während sich so viele Investoren auf den US-Gasboom konzentrieren, hält Anadarko die afrikanische Ostküste für eines der wichtigsten Erdgasgebiete, die in den vergangenen zehn Jahren entdeckt wurden.

Im Erdgasbereich warten große Gewinne auf uns. Aber sie schlummern nicht dort, wo die meisten Anleger sie vermuten.

Andrew Synder

US-Redakteur Taipan

„Ich glaube ganz fest, dass die Zähmung der Inflation für jede Volkswirtschaft essentiell ist, um nachhaltig wachsen zu können. Die Leute müssen wissen, was ihr Geld kaufen kann. Wenn man den Preisen nicht trauen kann, wird niemand investieren.“

Präsident Obama meinte in seiner Rede zur Lage der Nation, dass manche Branchen inzwischen in den USA bessere Produktionsbedingungen vorfinden würden als in Ländern mit niedrigeren Lohnkosten. Das liegt daran, dass der US-Dollar so stark an Wert verloren hat. Der schwache Dollar macht Exporte lohnender.

Die Emerging Markets, über die O’Neill berichtet, könnten sich als riesige Absatzmärkte für die USA erweisen und bei uns einen Boom auslösen. Aber die Nachfrage dieser Märkte wird zunehmen von ihnen selbst gedeckt. Man könnte meinen, dass das chinesische Wachstum die Weltwirtschaft beflügeln sollte. Das Bruttoinlandsprodukt Chinas ist zwischen 2001 und 2010 von 1,5 Bio. auf 6 Bio. Dollar gewachsen. Aber China schaut zu, dass es die eigene Nachfrage selbst befriedigen kann.

Wenn die USA Geld brauchen, drucken sie einfach welches. Die Geldmenge ist inzwischen so groß, dass die Federal Reserve Bank aufgehört hat, die genauen Zahlen zu melden. Und was passiert mit dem Goldpreis?

Man muss kein Statistiker sein, um die Korrelation zu sehen. Aus diesem Grund kauft China auch massiv Gold auf. Das ist auch genau das, was wir tun sollten!

Sara Nunnally

US-Redakteur Taipan

Aber ich erklärte Ihnen anhand des ultra-langfristigen 10-Jahres-Chart, wie die Seitwärtsbewegung wirklich einzuordnen ist: „Wie Sie erkennen ist die aktuelle Konsolidierung typisch für die Kursentwicklung dieser Aktie.“

„Immer wieder durchlebt die Aktie längere Seitwärtsphasen, an deren Ende der Wert nach oben explodiert. Gut, dass Sie als Taipan-Leser schon investiert sind, bevor die Rallye losgeht!“

Abbildung 1: Kursentwicklung im letzten Jahr

Quelle: bigcharts.com

Nun, es freut mich Ihnen mitzuteilen, dass der Ausbruch bereits begonnen hat (lila Kreis). Die Aktie ist aus ihrer Seitwärtsbewegung ausgebrochen – und hat damit einmal mehr das typische Muster der vergangenen Jahre bestätigt (vergleichen Sie hierzu bitte meinen Post vom 24. Januar).

Sie liegen damit schöne +13% im Gewinn. Kurzfristig kann die Aktie noch mal auf das Ausbruchniveau im Bereich von 26,00 Euro zurückkommen. Das ist eine ganz normale und gesunde Entwicklung.

Aber Fakt ist: Der Ausbruch ist da. So lange es zu keiner Eskalation der Schuldenkrise kommt, stehen die Chancen auf eine Rallye in unserem Bank-Favoriten exzellent. Fällt der Widerstand im Bereich von 28,00 Euro sind die alten Höchststände um 32,00 Euro nur noch Formsache.

Von

Daniel Wilhelmi,
Leitender Redakteur Taipan-Deutschland

Was war passiert? Woher kommen immer wieder diese überraschenden Preisanstiege? Nun, die US-Regierung hat ihre Goldkäufe in die Höhe geschraubt. Allein im vergangenen Jahr bewegten sich die Goldkäufe der Regierung um ein Fünffaches über dem Vorjahresniveau. Auch die Emerging Markets haben ordentlich bei Gold zugegriffen.

In dem Chart unten sehen Sie die Entwicklung des Goldpreises in den vergangenen 30 Tagen.

Den Tiefpunkt sehen wir hier am 29. Dezember 2011. Damals verkaufte praktisch jeder Gold. Sogar der Hedgefonds-Manager John Paulson hat im letzten Herbst ein Drittel seiner Anteile an dem SPDR Gold Shares ETF verkauft.

Aber jetzt, Anfang 2012, hat sich das Bild gewandelt. Die großen Namen setzen auf Gold. Morgan Stanley geht davon aus, dass der durchschnittliche Goldpreis in diesem Jahr bei 1.845 US-Dollar liegen wird. Und Goldman Sachs rechnet für 2012 mit einem Rekordniveau von 1.940 US-Dollar. Mit Blick auf das Jahr 2013 geht Morgan Stanley von einem Goldpreis von 2.175 US-Dollar aus.

Wir Anleger können beispielsweise auf den ETF SPDR Gold Share setzen. Hier sind in den kommenden Jahren durchaus Zugewinne von 25% möglich. Aber dieser ETF ist nur eine von vielen Möglichkeiten, um von einem steigenden Goldpreis zu profitieren. In den kommenden Wochen werden wir Ihnen an dieser Stelle weitere Investment-Chancen präsentieren.

Mit den besten Grüßen,

Sara Nunnally

US-Redakteurin Taipan

Um Ihnen die Situation an den indischen Börsen zu verdeutlichen, möchte ich Ihnen deshalb hier im Taipan-Blog den Chart des indischen Leitindex Sensex 30 vorstellen. Denn dieser Index wird in der allgemeinen Wirtschaftspresse so gut wie nie besprochen.

Abbildung 1: Kursentwicklung in den letzten zwei Jahren

Quelle: bigcharts.com

Wie Sie im Chartbild der letzen zwei Jahre sehen, hat der indische Markt im Winter 2011 eine mustergültige Bodenbildung vollzogen (blauer Halbkreis), nachdem man in 2011 ein echtes Horrorjahr erlebte (-24,6% in 2011).

Aber: Der übergeordnete Abwärtstrend ist noch intakt (rote Linien). Der Index hat zwar den kurzfristigen Abwärtstrend gebrochen, notiert jetzt aber an dem oberen Ende des mittelfristigen Abwärtstrends (grüner Kreis).

Es ist deshalb wahrscheinlich, dass der indische Markt hier korrigiert. Das passt uns hervorragend. Denn dann erhalten wir mit unseren drei neuen Indien-Empfehlungen aus der Taipan-Sonderausgabe genau die Chance zum Einstieg, auf die wir warten.

Im ultra-langfristigen 10-Jahres-Chart sehen Sie zudem, dass sich die aktuelle Korrektur an einer massiven Unterstützungszone vollzog (untere blaue Linien). Diese Unterstützung ist seit 2007 gültig und deshalb sehr stark.

Abbildung 2: Kursentwicklung in den letzten zehn Jahren

Quelle: bigcharts.com

Wie Sie erkennen, sind die langfristigen Aufwärtstrends zudem einwandfrei intakt (grüne Linien). Tatsächlich erkennen wir im 10-Jahres-Chart, dass der indische Markt seit 2007 eine große, langfristige Konsolidierungsformation durchläuft.

Lassen Sie sich von dem Kurseinbruch 2008/09 nicht täuschen. Das ist eine Anomalie aufgrund der Finanzkrise und ändert nicht an der übergeordneten Entwicklung der Seitwärtsphase (blaue Linien).

Aktuell notiert der Sensex 30 am unteren Ende dieser Konsolidierungsphase. Wenn der Index nach einer kurzfristigen Korrektur den gültigen Abwärtstrend brechen und über 18.000 Punkte ansteigen kann, ist charttechnisch der Weg frei zu der oberen Begrenzung des Seitwärtstrendkanals.

Diese liegt bei den alten Allzeithochs. Der indische Markt wird also in 2012 sehr spannend werden. Unser Schwerpunkt aus der Asien-Sonderausgabe war damit perfekt gewählt. Wir gehen sogar davon aus, dass Sie mit unseren Indien-Empfehlungen den breiten indischen Aktienmarkt deutlich outperformen werden.

Von

Daniel Wilhelmi,
Leitender Redakteur Taipan-Deutschland

Der Ausverkauf im September war teilweise auf die „Operation Twist“ von Ben Bernanke zurückzuführen, welche nicht wirklich zu einem Anlaufen der Druckerpresse führte. Unterstützt wurde der Wertverfall allerdings durch einen Anstieg der Margins an der CME und der Shanghai Gold Exchange.

Wenn die Margins angehoben werden, geschieht dies in der Regel unter dem Vorwand, die Integrität der Börse bewahren zu wollen. Bei der Bewertung der Preisbewegungen ist wichtig zu beachten, dass sich am Silbermarkt fundamental nichts geändert hat. Im Mai und September 2011 waren die Preisverfälle die Folge von Margin-Erhöhungen.

Abgesehen von diesen unnötigen Preismanipulationen war der physische Silbermarkt nie stärker. Wenn der Preisverfall im September eines bewiesen hat, dann, dass Käufer physischen Silbers keine Angst vor Volatilität haben. Sie sehen Preisschwächen als Kaufgelegenheit und kaufen dann massiv. In Indien wurde im Oktober über Lieferengpässe bei Silber berichtet, da die Transportkapazitäten überlastet waren.

Es ist kein Wunder, dass die Nachfrage nach Silber weiterhin so hoch ist. Jeder, der die Ereignisse in Europa verfolgt, weiß weshalb. Gold und Silber sind die vernünftigsten Anlagen in solch einem Umfeld. Das ist auch gut für die Silberproduzenten. Man kann davon ausgehen, dass bei einem Silberpreis von 30 Dollar je Unze im Schnitt 10 Dollar je geförderter Unze an Nachsteuergewinn übrig bleiben.

Eric Sprott & David Baker

Wirklich problematisch ist die angsteinflößende Geschwindigkeit, mit der der manipulierte Energiemarkt den Bach runter geht. Der Rohölmarkt ist kein freier Markt. Er wird durch ein Kartell aus Regierungen kontrolliert, das die tägliche Produktion überwacht. Angebot und Nachfrage bestimmen nicht den Preis. Heutzutage werden die Ölpreise von politischen Risiken diktiert. Der folgende Chart zeigt, was nicht stimmt mit dem Ölmarkt. Die Nachfrage sinkt, aber die Preise steigen!

Hier läuft etwas schief. Die Ölpreise müssten bei diesem Nachfrageniveau deutlich tiefer liegen. Daran ist auch Petroplus zugrunde gegangen. Die Raffinerieunternehmen sitzen zwischen den Stühlen und können nichts tun. Die Margen sind nahe null.

Andrew Snyder

US-Redakteur Taipan

Allein schon MF Global. Inzwischen sind drei Monate seit dem Skandal vergangen und die US-Beamten haben noch immer nicht die verschollenen 1,2 Mrd. Dollar Kundengelder finden können. Die CME, welche die Broker an die Kette legen soll, hat ein Desaster erlebt. In den vergangenen Wochen wurde ein erstaunliches Netz von Transaktionen zwischen MF Global, JPMorgan und Goldman Sachs offengelegt. Im Endeffekt wurden die Interessen der Kunden von MF Global zugunsten von Akteuren mit größeren Interessen missachtet. Das ist nicht das, was ein Regulierungssystem leisten sollte.

Dann gab es noch den Dodd-Frank Act, die umfangreiche Reform der Finanzmärkte. Wir sind sicher keine Freunde überzogener Regulierung, aber Dodd-Frank war im Wesentlichen dazu gedacht, den möglichen Fall einer „Too Big to Fail“-Bank zu regeln. Daran gibt es nichts auszusetzen. Aber fast zwei Jahre nach der Unterzeichnung des Gesetzes durch Präsident Obama müssen wir fast lachen angesichts des Wenigen, das vom Gesetz bislang umgesetzt worden ist.

Die Europäische Zentralbank. Die EZB musste im Dezember einschreiten, um einen totalen Zusammenbruch des europäischen Bankensystems zu verhindern. Es wurden 523 Banken mit insgesamt 489,1 Mrd. Euro bei einem Zinssatz von 1% ausgestattet. Dadurch werden die Banken in die Lage versetzt, billiges Geld andernorts deutlich rentabler anzulegen.

Man kann nur sehr schwer vorhersagen, was dem Aktienmarkt in diesem Jahr blüht. Alles könnte passieren. Zu Beginn des Jahres 2012 gibt es beträchtliche Schuldenprobleme in den USA, in China und in Europa. Wir werden unsere Position aus 2011 beibehalten und weiterhin auf Edelmetalle setzen.

Eric Sprott & David Baker

Wo und wie sollen wir also investieren? Ich habe – wie so oft – recherchiert und bin im Vorfeld unserer anstehenden Rohstoffkonferenz in Toronto auf einen äußerst interessanten Rohstoff gestoßen. Es handelt sich dabei um Wasser.

Eines ist sicher: Die Welt hat einen unstillbaren Durst nach Wasser. Trinkbares Wasser, Spülwasser, Duschwasser etc. etc. Der weltweite Bedarf an Wasser übersteigt den Bedarf an Erdöl deutlich. Und die Weltbevölkerung wächst und wächst – und damit auch die Nachfrage. Und mit der zunehmenden Nutzung der Wasserleitungen, von denen ein Großteil bereits veraltet ist, werden auch immer mehr Investitionen notwendig.

Ja, bei Wasser handelt es sich um einen Rohstoff der Zukunft. Allerdings kann man nicht in Wasser investieren. Dennoch haben wir Anleger die Möglichkeit, von diesem wertvollen Rohstoff zu profitieren – nämlich mittels Aktien von Unternehmen, die im Wassergeschäft tätig sind. Ein Investment in den Wassersektor dürfte mit der Zeit stetige und nicht zu verachtende Gewinne mit sich bringen.

Mit den besten Grüßen,

Jared Levy
US-Redakteur Taipan