„Ich glaube ganz fest, dass die Zähmung der Inflation für jede Volkswirtschaft essentiell ist, um nachhaltig wachsen zu können. Die Leute müssen wissen, was ihr Geld kaufen kann. Wenn man den Preisen nicht trauen kann, wird niemand investieren.“

Präsident Obama meinte in seiner Rede zur Lage der Nation, dass manche Branchen inzwischen in den USA bessere Produktionsbedingungen vorfinden würden als in Ländern mit niedrigeren Lohnkosten. Das liegt daran, dass der US-Dollar so stark an Wert verloren hat. Der schwache Dollar macht Exporte lohnender.

Die Emerging Markets, über die O’Neill berichtet, könnten sich als riesige Absatzmärkte für die USA erweisen und bei uns einen Boom auslösen. Aber die Nachfrage dieser Märkte wird zunehmen von ihnen selbst gedeckt. Man könnte meinen, dass das chinesische Wachstum die Weltwirtschaft beflügeln sollte. Das Bruttoinlandsprodukt Chinas ist zwischen 2001 und 2010 von 1,5 Bio. auf 6 Bio. Dollar gewachsen. Aber China schaut zu, dass es die eigene Nachfrage selbst befriedigen kann.

Wenn die USA Geld brauchen, drucken sie einfach welches. Die Geldmenge ist inzwischen so groß, dass die Federal Reserve Bank aufgehört hat, die genauen Zahlen zu melden. Und was passiert mit dem Goldpreis?

Man muss kein Statistiker sein, um die Korrelation zu sehen. Aus diesem Grund kauft China auch massiv Gold auf. Das ist auch genau das, was wir tun sollten!

Sara Nunnally

US-Redakteur Taipan

Unser Heu erhalten wir von einem Freund zu einem guten Preis. Wir zahlen etwa 3,25 US-Dollar für einen Ballen. In Kalifornien hingegen liegen die Preise bei 16 US-Dollar bis 20 US-Dollar pro Ballen. Wir benötigen derzeit täglich zwei Ballen Heu für unsere fünf Pferde. Das sind rund 7,50 US-Dollar pro Tag – in Kalifornien wären es bis zu 40 US-Dollar! Bei dieser Differenz könnten wir unser Heu durchaus nach Kalifornien liefern und mit einigem Profit verkaufen.

Aber warum sind die Preise in Kalifornien so hoch? Nun, es ist günstiger, Heu aus den USA nach China zu verschiffen als es innerhalb der USA nach Kalifornien zu liefern. Absurd, oder? Einer der Gründe für diese Differenz ist die Tatsache, dass die Container-Schiffe aus Asien auf ihrem Weg zurück in die Heimat nicht genug Fracht haben, um ihre Container füllen zu können. Diese Lücken werden mit Heu geschlossen.

Für uns stellt sich nun die Frage: Wie können wir diese Entwicklung für uns nutzen? Wie können wir Heu in Gold verwandeln?

Nun, Sie könnten Heu-Farmer werden. Sie könnten aber auch Aktien von Unternehmen shorten, die Fleisch- oder Milchprodukte verkaufen. Beispiele sind Hormel, Tyson und Dean Foods. Denn bei diesen Aktien handelt es sich gleichzeitig um ein indirektes Investment in Heu.

Mit den besten Grüßen,

Andrew Snyder

US-Redakteur Taipan
 

Wie Sie im Chart des indonesischen Leitindex JCI gesehen haben, ist dies jedoch ein großer Fehler. Der Aufstieg Indonesiens hat drei Ursachen:

1. Indonesien ist politisch stabil.

2. Indonesien besitzt große Rohstoffvorkommen und profitiert damit vom Rohstoffboom.

3. Aber der wichtigste Grund ist: Die Volkswirtschaft in Indonesien ist nicht so exportabhängig wie die meisten anderen asiatischen Länder.

Abbildung 1: Kursentwicklung des indonesischen Leitindex JCI in 2011

Quelle: bigcharts.com

Vielmehr bilden Investitionen und der eigene Binnenmarkt – und eben nicht der Exportsektor – die Fundamente für den wirtschaftlichen Aufschwung. Es gibt auf der ganzen Welt nur drei Länder, die ein größeres Binnenmarktpotential zu bieten haben als Indonesien.

Denn der Inselstaat ist mit 249 Mio. Einwohnern das viertbevölkerungsreichste Land der Welt (hinter China, Indien und den USA). Der Binnenmarkt hat in Indonesien bereits die kritische Größe erreicht, von der viele asiatische Länder, inklusive China und Indien, noch träumen.

So machten die Exporte in 2010 gerade mal 20% des indonesischen BIP aus. Zudem überzeugt Indonesien durch starke makroökonomische Fundamentaldaten. So überzeugend, dass die Ratingagentur Fitch Mitte Dezember ihr Rating für Indonesien aufstufte.

Wohlgemerkt: Aufgestuft! Solche Ratings können Sie in diesen Zeiten mit der ganz großen Lupe suchen. Davon können die europäischen Länder nach dem Rundumschlag von S&P nur träumen.

Analysten gehen davon aus, dass die anderen Ratingagenturen im ersten Quartal nachziehen werden. Trotz der überzeugenden volkswirtschaftlichen Entwicklungen und dem boomenden Binnenmarkt macht das BIP-pro-Kopf in Indonesien erst rund zwei Drittel des BIP-pro-Kopf von China oder Thailand aus.

Indonesien mausert sich zum neuen Star unter den asiatischen Volkswirtschaften. Aber trotzdem steht die wirtschaftliche Entwicklung noch am Anfang. Dabei ist der Binnenmarkt natürlich einer der aussichtsreichsten Sektoren.

Deshalb, kommt unsere neue Indonesien-Empfehlung aus der Spezialausgabe „Asien“ genau aus dem Konsumsektor. Nicht nur das: Dieser Wert deckt gleichzeitig noch einen zweiten Megatrend ab. So werden Sie gleich zwei Fliegen mit einer Klappe schlagen.

Von

Daniel Wilhelmi,
Leitender Redakteur Taipan-Deutschland

Keine Frage: Die Action findet derzeit im DAX (wegen des Nachholpotentials und des fallenden Euros) und in Asien statt. Deshalb möchte ich Ihnen den neuen Star aus Asien genauer vorstellen: Indonesien.

Denn wir haben in der kommenden Taipan-Spezialausgabe eine spannende Aktie aus dem indonesischen Markt für Sie. Da im Rahmen der Aktienanalysen keinen Platz für eine Beschreibung der Wirtschaftsentwicklung in Indonesien war, stelle ich Ihnen diese Informationen hier im Taipan-Blog vor.

So ergänzen sich die Taipan-Ausgaben und der Blog. Hier erhalten Sie die Hintergrundinformationen über Indonesien – und in der neuen Sonderausgabe bekommen Sie dann alle nötigen Infos um in Indonesien mit unserer neuen Empfehlung zu investieren.

Abbildung 1: Kursentwicklung des indonesischen Leitindex JCI seit 2007

Quelle: www.bigcharts.com

Was kaum jemand an den westlichen Börsen weiß: Indonesien ist unter den großen und mittelgroßen asiatischen Börsen der große Star der letzten drei Jahre. Wie Sie im Chart sehen, ist der JCI seit 2009 um rund +190% angestiegen.

Das hat seinen Grund: Die indonesische Wirtschaft boomt. In den ersten drei Quartalen 2011 lag das Wirtschaftswachstum bei 6,5%. Damit besitzt Indonesien hinter China und Indien das dritthöchste Wirtschaftswachstum in ganz Asien.

Und Indien ist schon in Schlagdistanz. Das Wachstum des BRIC-Landes lag im dritten Quartal nur bei 6,9%. Was noch wichtiger ist: Das Wachstum nahm im Jahresverlauf nicht ab, sondern lag konstant bei 6,5%. Das kann nicht mal China aufweisen.

Von

Daniel Wilhelmi,
Leitender Redakteur Taipan-Deutschland

Inzwischen ist es wesentlich einfacher als noch vor wenigen Jahren, sich an solchen Spekulationen zu beteiligen. Immer mehr Anleger setzen auf Exchange Traded Funds (ETF). Diese ETFs bieten Anlegern ein einfach zu handhabendes Instrument, das wie eine Aktie gehandelt wird.

Heutzutage weiß Otto Normalverbraucher, dass Europa am Rande des Zusammenbruchs steht. Und dass Emerging Markets Wachstumsmärkte sind. Währungs-ETFs geben Anlegern ein neues Instrument in die Hand, diese Information zu nutzen. Ein Beispiel dafür ist der beliebte CurrencyShares Euro Trust (NYSE: FXE). Dieser ETF bewertet den Euro im Verhältnis zum US-Dollar. Man kann Put-Option auf ihn kaufen und damit auf einen Wertverlust des Euros gegenüber dem US-Dollar setzen.

Ich lege den Fokus derzeit auf Japan. Derzeit entwickeln sich zwischen Japan und China einige Dinge, die den japanischen Yen stärker machen könnten.

Sara Nunnally

US-Redakteur Taipan

Es sieht ganz so aus, als ob 2012 eine sehr geschäftige Zeit wird. Auch wenn sich die kommenden drei Jahre als äußerst schwierig erweisen dürften, wird es auch eine Zeit sein, in der wir unser Vermögen vergrößern können.

Die nächsten großen Trends dürften sich im weltweiten Infrastruktursektor und in der Gesundheitsbranche abspielen. Die Globalisierung der Märkte, das Wachstum der Emerging Markets und der Weltbevölkerung sowie die zunehmende Urbanisierung werden zu dieser Entwicklung beitragen.

Unternehmen, die im Bausektor tätig sind, werden eine hohe Nachfrage erleben, speziell aus den Emerging Markets, wie etwa aus China und Indien – und sogar aus Regionen wie Lateinamerika und Teilen des Nahen Ostens. Ich persönlich favorisiere Unternehmen, die Brücken, Kraftwerke, Pipelines, Wasserverarbeitungsanlagen, Flugplätze oder Häfen bauen.

Der Gesundheitssektor dürfte sich ähnlich dynamisch wie der Infrastruktursektor zeigen. Krankenhäuser, Behandlungsmöglichkeiten für Herzerkrankungen und Diabetes: Hier eröffnen sich für Investoren große Chancen.

Der Infrastruktur- und Gesundheitssektor sind meine zwei Top Picks für das Jahr 2012. Beide Sektoren dürften dieses Jahr in eine Boom-Phase eintreten, die mehrere Jahrzehnte anhalten wird.

Mit den besten Grüßen,

Ihre Sara Nunnally

US-Redakteurin Taipan

Wir sollten auf keinen Fall unterschätzen, was dies für den Energiesektor bedeuten könnte. Alles, was wir bisher über die zukünftige Entwicklung des Gaspreises geschrieben haben, könnte sich angesichts der jüngsten Gasfunde – und nicht nur in China – als falsch herausstellen.

Denn der Markt für Schiefergas ist kein regionales Phänomen mehr, sondern von weltweiter Bedeutung. Das Wall Street Journal weist darauf hin, dass die Förderung von Schiefergas durch die "Fracking"-Technik zu einer fundamentalen Veränderung der Dynamiken auf dem internationalen Gasmarkt führt.

Die Zeiten des billigen Öls sind vorbei. Nun sollten wir unseren Blick auf den Gaspreis richten. Die Preise für Erdgas werden nicht über Nacht fallen, aber ich bin davon überzeugt, dass sich das Jahr 2012 als Wendepunkt erweisen wird.

Mit den besten Grüßen,

Ihre Andrew Snyder

US-Redakteur Taipan

Wir sollten nicht unterschätzen, was das für die Energiebranche bedeuten könnte. Erinnern Sie sich an die Pipeline, welche Kanada für den Export von Gas nach China bauen wollte? Dieser Plan dürfte Geschichte sein, wenn die Meldung wahr ist. Die Aktie von China Gas Holdings wurde gestern aufgrund kurssensibler Nachrichten vom Handel ausgesetzt. Dasselbe bei ENN Energy Holdings.

Wir schauen auf eine Explosion des Gasangebots weltweit. Alles, was wir bislang über Erdgas wussten, ist falsch. Es ist aufregend, da der Preis für Erdgas abstürzen dürfte, während der Preis für Erdöl steigt. Die Zeit des billigen Öls ist vorüber. Nun ist es Zeit für Erdgas.

Mit freundlichen Grüßen,

Andrew Snyder

US-Redakteur Taipan

Offiziellen Angaben zufolge ist die US-Arbeitslosenquote im November auf 8,6 Prozent gesunken. In diesem Wert ist allerdings nicht berücksichtigt, dass 315.000 US-Bürger im vergangenen Monat ihre Arbeitssuche eingestellt haben. Bei den Neubeschäftigungen entfiel der Großteil auf den Einzelhandelssektor. Als Anleger sollten wir uns daher eher auf die Januar-Daten konzentrieren, wenn die Weihnachtsfeiertage hinter uns liegen. Aus dem aktuellen Financial Security Index geht hervor, dass 42 Prozent der befragten US-Bürger in den diesjährigen Weihnachtsferien weniger als im vergangenen Jahr ausgeben wollen. Lediglich 10 Prozent wollen mehr ausgeben. Ferner halten nur 13 Prozent der Befragten ihren Job für sicherer als im letzten Jahr.

All dies stimmt natürlich nicht sehr optimistisch. Und dennoch können Investoren in diesen Zeiten gutes Geld verdienen. Wenn wir uns das Bevölkerungswachstum in Ländern wie China ansehen, können wir gleichzeitig von umfangreichen Infrastruktur- und Bauprojekten ausgehen, die hier notwendig sein werden. Daher dürften sich Unternehmen, die mit ihren Projekten in Wachstumsmärkten wie Indien, China oder Lateinamerika präsent sind, gut entwickeln. Auch vor Währungen sollten Sie als Anleger nicht zurückschrecken, auch wenn wir möglicherweise derzeit den Tod einer bedeutenden Währung live miterleben können. Bedenken Sie bei Investments in Währungen allerdings immer, dass Sie gleichzeitig in zwei Währungen investieren. So konnte beispielsweise der CurrencyShares Euro Trust (FXE:NYSE) trotz der schlechten Aussichten für den Euro in der letzten Woche zulegen, und zwar wegen des niedrigen Niveaus des US-Dollars.

Mit den besten Grüßen,

Ihre Sara Nunnally

US-Redakteurin Taipan

Wenn uns die aktuellen Krisen in Europa und den USA eines gezeigt haben, dann dass die Blütezeit der Industrieländer abgelaufen ist. Die jungen, aufstrebenden Emerging Markets werden in den kommenden Jahrzehnten den Platz der alternden Industrieländer einnehmen.

Schon heute sind die Emerging Markets, angeführt von Asien, die Zugpferde der Weltwirtschaft. Warum reagierten die asiatischen Börsen so panisch auf den gestern veröffentlichten „Flash PMI“ Index in China, der überraschend schlecht ausfiel?

Weil jeder weiß: China und die BRICs sind der Wachstumsmotor der Welt. Ohne das Wachstum in den Schwellenländern wird es für die Industrieländer Jahre dauern, um sich aus den aktuellen Krisen zu befreien. Wenn überhaupt…

Wo Wachstum ist, bieten sich Anlegern aber auch immer Investmentchancen. Denn das Kapital fließt immer dahin, wo das Wachstum ist. Das wird sich auch dieses Mal nicht ändern. Nach dem Kurseinbrüchen der vergangenen Monate gibt es in den BRICs und auch in zahlreichen anderen Emerging Markets inzwischen einige spottbillige Aktien.

Beispielsweise wird der russische Gasriese Gazprom inzwischen nur noch mit einem KGV von drei bewertet! Selbst wenn wir auf die aktuellen Gewinnprognosen für 2012 noch mal einen Sicherheitsabschlag von 30 Prozent legen, kommen wir immer noch auf ein KGV unter fünf!

Deshalb sollen Sie sich genau jetzt nicht von der Börse abwenden, sondern sich genau jetzt über die Chancen in den BRIC-Ländern Brasilien, Russland, Indien und China und den anderen Emerging Markets informieren.

Ich will nicht schönreden, dass uns in 2012 schwierige Zeiten bevor stehen. Aber das wird den übergeordneten Aufschwung der BRICs und der Emerging Markets nicht aufhalten sondern höchstens verlangsamen.

Mein neues Buch „BRIC ist die Zukunft – Simplified“, das jetzt  beim FinanzBuch Verlag erschienen ist, kann Ihnen zwar auch keine Antwort darauf geben, wann der perfekte Zeitpunkt zum Einstieg sein wird. Das kann in dieser Börsenphase niemand.

Aber in dem Buch lesen Sie auf 288 Seiten alle wichtigen Informationen über die vier BRIC-Staaten, die Sie brauchen, um erfolgreich in die Flaggschiffe der Emerging Markets zu investieren.

Von

Daniel Wilhelmi,
Leitender Redakteur Taipan-Deutschland